EDF - Risk-BU

• définir le cadre général dans lequel les différentes entités du Groupe exercent leurs activités opérationnelles (production, optimisation et commercialisation d'énergies) ainsi que l'articulation avec EDF Trading ;
• consolider l'exposition des différentes entités dont EDF assure le contrôle opérationnel sur les différents marchés structurés liés à l'énergie ;
• mettre en oeuvre une politique de couverture coordonnée à l'échelle du Groupe.

Elle s'appuie notamment sur un système de mesure et d'indicateurs de risques, avec des procédures d'alerte en cas de dépassement de limites de risques, impliquant la direction du Groupe.
Dans ce contexte, les logiciels Risk-BU et CARMEN sont développés depuis cinq ans par EDF R&D sous le pilotage de la Direction du Contrôle des Risques Groupe (qui est garante de la politique de risques Groupe et de sa bonne application dans les entités du Groupe) afin de permettre le calcul des indicateurs de risques définis dans la poltique Groupe. Ces logiciels sont distribués par la R&D et utilisés par les différentes entités du Groupe pour le contrôle de risques marchés énergies en France et à l'international : EDF Energy, Everen, EDF Hungaria, SSE, EDF Belgium, Fenice etc.
Le logiciel Risk-BU permet de modéliser un portefeuille d'actifs (contrats clients, moyens de production, contrats de couverture, etc...) et de simuler la gestion de ce portefeuille pour un ensemble de scénarios de prix. Les résultats obtenus permettent de calculer les différents indicateurs de risques définis dans la poltique : valorisation face aux marchés, sensibilités aux conditions de marchés (delta, gamma, etc...), Value at Risk (VaR), Earnings at Risk (EaR).
Le logiciel CARMEN permet de calibrer les paramètres de marchés (volatilités, corrélations entre les marchés) nécessaires pour simuler des conditions de marchés futures cohérentes dans Risk-BU.